Pregunta.- \u00bfEs cierto que a mayor inestabilidad mundial, en general, el precio del oro aumenta? Y si es as\u00ed, o no, d\u00f3nde lo ve a corto y medio plazo?<\/p>\n
Respuesta.- El oro opera como cobertura contra el riesgo soberano y periodos inflacionistas por las correlaciones positivas que este posee. A mayor inestabilidad politica y financiera en paises desarrollados asi como incremento de deuda soberana mayor sera el interes en metales preciosos. Su precio en el corto\/medio plazo depende de las variables antes mencionadas.<\/p>\n
P.- \u00bfEn qu\u00e9 ETFs me recomendar\u00eda invertir un capital de 25.000\u20ac del que no necesito disponer hasta final de 2011? Gracias<\/p>\n
R.- ETF Securities no puede dar recomendaciones de inversion. Sin embargo podemos mostrar las tendencias del mercado y analizar los fundamentos macro de cada uno de los activos. Por ahora la Agricultura podria ser interesante debido al nivel bajo de sus inventarios. Del mismo modo los metales preciosos con aplicacion industrial (Plata, Paladio y Platino) podria ser interesantes si existen signos de crecimiento a nivel global por el hecho de ser activos mas ciclicos. Es importante lograr la mayor correlacion posible con la materia prima – los ETCs replicando metales preciosos e industriales con replica del precio al contado y respaldados 100% por el metal son una buena opcion. Simplesa, liquidos, transparentes y seguros al contar con el respaldo del metal<\/p>\n
P.- Buenos d\u00edas, Sr. Puertas. Actualmente tengo unos peque\u00f1os ahorros en un Fondo de Materias Primas \u00bfc\u00f3mo ve la evoluci\u00f3n de estos productos a lo largo del a\u00f1o si tomamos como fecha de la inversi\u00f3n enero de 2011? Gracias<\/p>\n
R.- Ahora mismo las tendencias est\u00e1n en torno a activos c\u00edclicos y con mayor beta. Nuestros clientes se est\u00e1n saliendo de renta fija y se fijan en activos relacionados correlacionados con el crecimiento An\u00e1lisis mas abajo junto con c\u00f3digos de Bloomberg: \u2022 Metales Preciosos (con aplicaci\u00f3n industrial) e Industriales con respaldo f\u00edsico 100% y replicando precio spot, sin derivados ni swaps de por medio \uf0e8productos simples, transparentes y seguros: o Plata: PHAG ==> la estrella por el momento en 2011 \u2013 ETFS Physical Silver o Paladio: PHPD : ETFS Physical Palladium o Platino: PHPT: ETFS Physical Platinum o Cobre: PHCU: ETFS Physical Copper (f\u00edsico) \u00f3 COPA (DJ UBS Copper Subindex como subyacente \u2013 futuros) ETFS Copper o N\u00edquel: PHNI \u2013 ETFS Physical Copper o Esta\u00f1o (Tin): PHSN \u2013 ETFS Physical Tin o Cesta de metales Industriales: AIGI (DJ UBS Industrial Metals Subindex como subyacente \u2013 futuros) \u2022 Agricultura: Los inventarios est\u00e1n bajos sobre todo en los granos ==> tendencia hacia la apreciaci\u00f3n del precio conforme a los fundamentos macro o Maiz: CORN – ETFS Corn o Trigo: WEAT \u2013 ETFS WEAT o Soja: SOYB \u2013 ETFS Soybeans o Algod\u00f3n: COTN \u2013 ETFS Cotton o Cesta de Agricultura: ETFS Agriculture AIGA (DJ UBS Agriculture Subindex)_ o Cesta de Granos: ETFS Grains AIGG (DJ UBS Agriculture Subindex) \u2022 Energia: o Petr\u00f3leo: los inventarios est\u00e1n altos, (spread alto entre Brent y el WTI) los fundamentos macro invitan a una correcci\u00f3n. Sin embargo inversores siguen tomando posiciones de compra como cobertura con el conflicto de Oriente Medio o Energ\u00eda Nuclear: NUKE \u2013 ETFX Nuclear Energy Fund (es un ETF, fondo UCITS III) ==>China ha incrementado su pedido en 10 plantas nucleares adicionales- en total 25 ==> Inversi\u00f3n Estrat\u00e9gica<\/p>\n
P.- \u00bfEs rentable invertir 20.000 euros en materias primas a 5 a\u00f1os o me recomienda otra opci\u00f3n? Gracias y un saludo<\/p>\n
R.- La inversion tactica o estrategica depende del horizonte temporal de la inversion. Normalmente estrategica es aquella superior a 6 meses. Las materias primas tienen ciclos alcistas que duran 5 anos. Existen materia primas defensivas (metales preciosos) y otras mas agresivas (Petroleo, Gas Natural).<\/p>\n
P.- \u00a1Hola Luis! Me podrias decir si existen opciones sobre ETFs?<\/p>\n
R.- S\u00ed, exiten opciones sobre ETCs – sobre todo los metales preciosos (Oro, Plata, Platino, Paladio) normalmente sobre ETCs que replican spot con respaldo del metal.<\/p>\n
P.- Buenos d\u00edas, \u00bfUsted cree que es un buen momento para invertir en metales como el Oro? y \u00bfqu\u00e9 grado de riesgo acarrea realizar la inversi\u00f3n es estos momentos?Muchas gracias por su respuesta<\/p>\n
R.- El precio del ORO depende del riesgo soberano e inflacion ya que normalmente se utiliza como cobertura por lo que ellos seran las variables de su precios. Los productos ETCs que replican fisicamente el precio al contado del oro con respaldo 100% por el metal suponen la via mas simple, transparente y seguro de invertir en oro. El unico riesgo existente es la variacion del metal en bolsa.<\/p>\n
P.- Una entidad financiera me propone un dep. estructurado con el 100% de garant\u00eda de capital y referenciando la rentabilidad al caf\u00e9, ma\u00edz y az\u00facar. La estructura es: 2012 incrementando valor todas las materias=cup\u00f3n 7% y cancelaci\u00f3n dep\u00f3sito; si no, pr\u00f3rroga hasta 2013 donde de cumplirse la condici\u00f3n= cup\u00f3n 14%; y si no se cumple pr\u00f3rroga hasta 2014 donde cumplimiento= cup\u00f3n 21% y si no cup\u00f3n 0% y cancelaci\u00f3n. \u00bfQu\u00e9 opini\u00f3n le merece?<\/p>\n
R.- La mejor correlacion con la rentabilidad de las materias primas se logra a traves de replica de precio al contado y con respaldo fisico (ETCs fisicos sobre metales precisos e industriales – ETF Securities). Para otras materias primas que se negocian a traves de derivados la mayor correlacion se provee a traves de productos (ETCs) que replican de Indices de materias primas -indices DJ UBS-(se construyen a traves de derivados). Existe un indice DJ UBS por cada materia primas individual (Eg. Cafe, Maiz) y tambien cestas (eg: Agricultura) y a su vez un ETC replicando el comportamiento de estos indices. Los ETCs nuestros estan colaterilizados 100% para evitar riesgo de contraparte.<\/p>\n
P.- Hola Luis ,\u00bfme puedes decir algunas empresas de minerales que cotizan en Europa? Aunque sean de fuera de la zona euro. Gracias <\/p>\n
R.- Rio Tinto, BHP Billiton,Arcelormittal. Los bueno de los ETFs\/ETCs es que no tienes que buscar companias especificas en minerales. El indice selecciona bajo estrictos criterios las mejores companias del Sector – eg. nuestro producto sobre Recursos Basicos<\/p>\n
P.- \u00bfCree que el incremento del precio de las materias primas agr\u00edcolas es coyuntural o estructural? \u00bfQu\u00e9 repercusiones puede tener este incremento de precios en los precios de las fincas agr\u00edcolas?<\/p>\n
R.- El precio de las materias primas agricolas se mueve en gran parte motivado por los inventarios de las mismas. Ahora mismo, los inventarios de la mayoria de las materias primas agricolas se encuentran bajos lo que invita a la apreciacion del precio de las mismas. <\/p>\n
P.- \u00bfEs m\u00e1s alcista la plata que el oro para el 2011? Invierto a trav\u00e9s de Warrants pero no me parece muy atractivo por su p\u00e9rdida de valor temporal, me gustar\u00eda hacerlo a traves de los turbos, espero que mi banco los comercialice en este a\u00f1o.<\/p>\n
R.- Warrants y certificados son productos con riesgo de credito de la entidad emisora y sin colateral fisico. La mejor manrera de operar con oro es a traves de ETCs que replican precio al contado del oro con respaldo 100% del metal. ETFS Physical Gold , Gold Bullion Securities. La plata es mas volatil que el oro, en peridos de crecimiento sube mas mientras que si existe decepcion bajaria tambien mas. An\u00e1lisis mas abajo junto con c\u00f3digos de Bloomberg: \u2022 Metales Preciosos (con aplicaci\u00f3n industrial) e Industriales con respaldo f\u00edsico 100% y replicando precio spot, sin derivados ni swaps de por medio \uf0e8productos simples, transparentes y seguros: o Plata: PHAG ==> la estrella por el momento en 2011 \u2013 ETFS Physical Silver o Paladio: PHPD : ETFS Physical Palladium o Platino: PHPT: ETFS Physical Platinum o Cobre: PHCU: ETFS Physical Copper (f\u00edsico) \u00f3 COPA (DJ UBS Copper Subindex como subyacente \u2013 futuros) ETFS Copper o N\u00edquel: PHNI \u2013 ETFS Physical Copper o Esta\u00f1o (Tin): PHSN \u2013 ETFS Physical Tin o Cesta de metales Industriales: AIGI (DJ UBS Industrial Metals Subindex como subyacente \u2013 futuros) <\/p>\n
P.- \u00bfEn su opini\u00f3n como evolucionar\u00e1 el mercado de los metales preciosos? Me interesan en especial el oro y el paladio<\/p>\n
R.- Oro depende del riwesgo soberano e inflacion. Paladio tiene mas aplicacion industrial y es un activo mas ciclico<\/p>\n
P.- \u00bfQu\u00e9 cree vd. que ser\u00e1 mas rentable ahora, invertir en oro o en petr\u00f3leo?<\/p>\n
R.- Depende de los fundamentos detras de la inversion. Los fundamentos del Petroleo invitan a una correcion del mismo (inventarios altos), sin embargo gestores de fondos siguen apostando posiciones de compra con el petroleo para cubrir posiciones con Oriente Medio<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Luis Puertas, responsable para Espa\u00f1a, Portugal y Am\u00e9rica Latina en ETF Securities, ha respondido las dudas de los lectores sobre las ventajas de invertir en materias primas. \u00a1Lee la entrevista!<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[],"tags":[],"class_list":["post-8301","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/intervius.com\/index.html\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/8301","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/intervius.com\/index.html\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/intervius.com\/index.html\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/intervius.com\/index.html\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/intervius.com\/index.html\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=8301"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/intervius.com\/index.html\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/8301\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/intervius.com\/index.html\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=8301"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/intervius.com\/index.html\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=8301"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/intervius.com\/index.html\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=8301"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}